① Perfil del cliente y la inversión

Nombre del cliente

Ciudad

Valor de la inversión ($)

Horizonte (# meses)

¿Es pensionado?

¿Cumple Art. 126-1 ET?

Fecha del análisis

Vigencia propuesta (días)

② Variables macroeconómicas y tributarias

Inflación proyectada año 1 (%)

Componente inflacionario DIAN (%)

Valor UVT 2026 ($)

$52.374

SMLMV 2026 ($)

$1.750.905

Base máx. cotización (25 SMLMV)

$43.772.625

¿Aplica GMF?

③ Tasas y condiciones por producto

Tasa E.A. FVP (%)

Tasa E.A. Depósitos Vista (%)

Tasa E.A. Renta Fija (%)

Retención FVP sin condiciones (%)

Retención Depósitos Vista (%)

Retención Renta Fija (%)

🔒Las tasas de retención están bloqueadas. Están fijadas por el Estatuto Tributario y solo deben modificarse ante cambio normativo.

④ Seguridad social e impuesto de renta

Salario mensual ($)

Arrendamientos mensual ($)

Otros ing. capital mensual ($)

¿Salario integral?

Cotización salud (%)

Cotización pensión (%)

Costos deducibles rentistas (%)

FVP — Fondo Voluntario de Pensiones

—

Renta Fija — CDT / Bonos

—

Depósitos Vista

—

Concepto / Producto

FVP

Vol. de Pensiones

RENTA FIJA

CDT / Bonos / TES

DEPÓSITOS

Ctas. Ahorro / Vista

① Rendimientos brutos
Tasa E.A. pactada	—	—	—
Rendimientos brutos del período ($)	—	—	—

② Descuentos tributarios y parafiscales
(-) Retención en la fuente ($)	—	—	—
(-) Aporte seguridad social — Salud ($)	—	—	—
(-) Aporte seguridad social — Pensión ($)	—	—	—
(-) Aporte Fondo Solidaridad Pensional ($)	—	—	—
(-) GMF — Gravamen 4×1000 ($)	—	—	—
(-) Impuesto de renta — rentas de capital ($)	—	—	—

③ Resultados netos
Total descuentos ($)	—	—	—
UTILIDAD NETA ($)	—	—	—
Rentabilidad neta del ejercicio (%) E.A.	—	—	—
Rentabilidad real (ajustada × inflación) (%)	—	—	—
Eficiencia tributaria (% rendimiento retenido)	—	—	—
Tarifa efectiva marginal aplicada (%)	—	—	—

Nota metodológica sobre la periodicidad de pago de rendimientos

Los cálculos presentados en este simulador asumen las siguientes convenciones respecto al momento de causación y pago de rendimientos:

▸Fondo Voluntario de Pensiones (FVP) y Renta Fija (CDT / Bonos): los rendimientos se calculan y reconocen al vencimiento del plazo de la inversión, es decir, se asume que el inversionista no recibe pagos parciales durante la vigencia del instrumento. Esto implica que no se modela reinversión de cupones intermedios ni efecto de capitalización por pagos anticipados.

▸Cuentas de Ahorro y Depósitos a la Vista: los rendimientos se calculan mes vencido, conforme a la práctica estándar del sistema financiero colombiano. Cada mes se reconocen los intereses sobre el saldo promedio del período inmediatamente anterior.

Esta distinción tiene relevancia tributaria, ya que la retención en la fuente y los aportes a seguridad social se aplican en el momento del pago o abono en cuenta, según se establece en el Estatuto Tributario. En consecuencia, el impacto tributario reflejado en cada alternativa corresponde al período analizado y puede diferir si la frecuencia de pago real del producto es distinta a la aquí asumida.

Capital acumulado neto — proyección 10 años

Año	FVP — Vol. de Pensiones	Renta Fija	Depósitos Vista

Tabla 1 — Rentabilidad neta FVP (%) · Tasa E.A. vs. Inflación

Tabla 2 — Ahorro fiscal anual FVP exento vs. Renta Fija gravada ($) · Tasa E.A. vs. Tarifa marginal

⚠Tabla 1: verde = rentabilidad real >7% | amarillo = 5–7% | rosado = <5% (FVP exento Art. 126-1). Tabla 2: verde = tarifa ≥33% (mayor ahorro fiscal del FVP).

Análisis de Rentabilidad

Comparativo tributario de inversiones · Colombia 2026

Rendimiento neto después de impuestos — FVP · Depósitos Vista · Renta Fija

Personas Naturales Declarantes

David Cely HoyosFinancial Planner
david.cely@vivacepatrimonial.co
311 878 4230

Cliente

—

Monto de inversión

—

Fecha del análisis

—

Plazo analizado

—

Ciudad

—

Vigencia propuesta

—

Concepto / Producto

FVP
Vol. de Pensiones

RENTA FIJA
CDT / Bonos / TES

DEPÓSITOS
Ctas. Ahorro / Vista

① Rendimientos brutos

Tasa E.A. pactada

—

Rendimientos brutos del período ($)

—

② Descuentos tributarios y parafiscales

(-) Retención en la fuente ($)

—

(-) Aporte seg. social — Salud ($)

—

(-) Aporte seg. social — Pensión ($)

—

(-) Fondo Solidaridad Pensional ($)

—

(-) GMF — Gravamen 4×1000 ($)

—

(-) Impuesto de renta — rentas de capital ($)

—

③ Resultados netos

Total descuentos ($)

—

UTILIDAD NETA ($)

—

Rentabilidad neta E.A. (%)

—

Rentabilidad real (ajustada × inflación) (%)

—

Eficiencia tributaria (% rendimiento retenido)

—

Tarifa efectiva marginal aplicada (%)

—

④ Capital acumulado proyectado (reinversión compuesta)

Notas metodológicas: FVP y Renta Fija: rendimientos al vencimiento. Depósitos Vista: mes vencido. Retención FVP = 0% si cumple Art. 126-1 ET; 7% si no cumple. Seguridad social aplica para independientes (base mín. 1 SMLMV, tope 25 SMLMV). Salud aplica aunque se cumpla Art. 126-1; Pensión no aplica si es pensionado. FSP aplica sobre base neta según rangos salariales. Componente inflacionario DIAN 2025: 55.43%. UVT 2026: $52.374 · SMLMV 2026: $1.750.905.

Aviso legal: Herramienta de uso ilustrativo. No constituye asesoría jurídica, tributaria ni recomendación de inversión. Art. 126-1, 40-1, 241, 330-332, 395, 871 ET · Ley 2277/2022. Consulte asesor tributario certificado.

Término

Definición y fundamento normativo

CONDICIONES DE USO

Propósito del simulador

Esta herramienta ha sido desarrollada con el propósito exclusivo de ilustrar, de manera objetiva, el impacto tributario asociado al retiro de recursos de un Fondo Voluntario de Pensión (FVP) en comparación con otras alternativas de inversión. Para ello, incorpora cifras y datos reales que permiten dimensionar la carga fiscal aplicable a cada caso en el momento del retiro, conforme a las normas vigentes y a lo consignado en el Estatuto Tributario colombiano.

Alcance y limitaciones

1.Los resultados generados son de naturaleza meramente ilustrativa. No constituyen una determinación tributaria, una declaración de impuestos ni una contribución fiscal de ningún tipo.

2.Esta herramienta no debe emplearse como soporte para la elaboración de declaraciones de renta, el cumplimiento de obligaciones fiscales ni cotizaciones de seguridad social.

3.Los cálculos parten exclusivamente de la información suministrada por el usuario, bajo parámetros de aplicación general. No reemplazan ni equivalen a una asesoría jurídica o tributaria de carácter particular.

4.El simulador no contempla regímenes tributarios especiales, tales como el régimen simple de tributación ni la aplicación de convenios para evitar la doble imposición, entre otros.

5.La información aquí presentada no debe utilizarse como fundamento único para la toma de decisiones de inversión. No se está recomendando ni sugiriendo la vinculación a ningún producto financiero en particular.

6.Para efectos del cálculo del impuesto de renta, el simulador asume que el inversionista es residente fiscal en Colombia, declara renta y accede a las deducciones y exenciones permitidas hasta el límite máximo establecido por la normativa vigente.

7.Los resultados tienen en cuenta el posible impacto de otras cédulas de la declaración de renta, tales como rendimientos financieros de otras fuentes, arrendamientos, salarios, si se incluyen en la simulación.

Responsabilidad

8.No se asume responsabilidad alguna por interpretaciones erróneas, uso indebido de la información o decisiones adoptadas con base en los resultados de esta herramienta. Las consecuencias financieras derivadas de su uso son responsabilidad exclusiva del usuario.

9.Esta herramienta no constituye una recomendación profesional de inversión. Se recomienda consultar con asesores financieros y tributarios certificados antes de tomar cualquier decisión, considerando la integralidad de las implicaciones financieras aplicables al caso particular.

10.Las comparaciones contenidas en este simulador se fundamentan en información, indicaciones y aseveraciones verificables y objetivas. Los aspectos analizados no hacen referencia a características subjetivas de los vehículos de inversión, sino a impactos tributarios documentados y objetivos.

Consideraciones adicionales

11.Los porcentajes de retorno incluidos en esta herramienta no constituyen garantía de rentabilidad mínima alguna.

12.Se recomienda al usuario revisar las observaciones incluidas para una mejor comprensión de los resultados.

13.El uso de esta herramienta no genera ningún tipo de relación comercial, obligación de vinculación ni compromiso contractual con los servicios ofrecidos por Vivace Gestión Patrimonial S.A.S.

Rendimiento neto después de impuestos — FVP · Depósitos Vista · Renta Fija

Rendimiento neto después de impuestos — FVP · Depósitos Vista · Renta Fija

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